兩岸套利「大樂退」 退休理財方程式

2012-3-1 陳雪慧 (香港認證理財規劃師CFPcm)

台灣戰後嬰兒潮，開始進入退休潮。四年級、五年級、六年級生，未來20年有超過550萬人，以後的薪水將變成領退休年金。想要「大樂退」，你準備好了嗎？

退休最大的風險，是購買力被通貨膨脹慢慢侵蝕掉。退休後不想為錢煩惱，最簡單的理財之道是，退休金的投資報酬率要打敗天敵--通貨膨脹率，以免老本被通膨怪獸吃光光。

退休理財原則：保本+穩定報酬率 > 通膨率

退休理財產品，像是養老年金險、長年期定存，每年回報只要高過通膨率，基本上已經有市場。台灣近年的通膨率持續在低位徘徊，今年預估也不會超過2%。2趴保證是台灣的退休市場行情。

反觀對岸，中國大陸帶動香港經濟成長，兩地物價漲幅明顯高過台灣。所以，大陸人民幣5年期定存有5趴利息，香港的退休年金產品起碼也要有5%的報酬率才有市場。

通貨膨脹率↑利率↑年金報酬率↑

通貨膨脹 台灣 香港 中國 2011 1.80% 5.30% 4.50% 2012(預測) 1.80% 4.50% 3.50%

理財，是關係人生重大的數字遊戲。看懂兩岸三地的通膨率、利率和年金報酬率，這三個數字的連動關係，便可以得出一條道理簡單、容易執行的「兩岸套利、退休理財」方程式。

兩岸套利退休理財 = 台灣退休     (通膨低，生活支出較少)

                                    + 香港領年金 (通膨高，年金收入較多)
                                或+大陸領利息  (通膨高，定存利息較高)

香港的通膨跟中國、利率跟美國(港幣與美元匯率掛鉤)，銀行利率低，定存根本無法保本。退休金要抗通膨，港人的理財之道有二：一是透過股市購買港府抗通脹債券iBond(利息與通膨掛鉤)；二是投保保證回報的養老年金險，有的保證領6趴，足以抗通膨。

對於台灣居民來說，無論到大陸銀行做定存，或者是到香港買股票、年金保單，只要帶齊台胞證(大陸)、護照(香港)等個人文件開戶，兩岸理財其實很簡單。###